近两个月的天台似乎拥挤不堪，前段时间主要是炒股、赌球的，最近估计全都是P2P踩雷的。据嘉丰瑞产品研发中心数据统计，继今年6月包括唐小僧、钱满仓等60余家P2P网贷平台集中倒闭后，7月至今又有50余家平台出现问题，成百上千万投资人卷入其中，很多人或将面临“血本无归”。有人说，这是行业优胜劣汰的自然现象，那么，这场风暴后，P2P到底还有没有未来？

P2P集中爆雷原因复杂

嘉丰瑞德产品研发中心总经理冉文君先生表示：作为普惠金融模式创新和互联网金融1.0时代的重要代表，P2P模式的设计初衷就是作为一项中介平台，为自然人个体之间的借贷提供撮合服务。从P2P的商业模式来讲，平台必须严守“信息中介本质”，因为一旦出现“自融”“资金池”“刚性兑付”等信用混同的问题，P2P绝对不是P2P本身了，就变成事实上的“影子银行”了，从刑法上也就离“非法经营”、“集资诈骗”、“非法集资”、“非法吸收公众存款”等一列金融犯罪不远了。

根据国家互联网金融风险分析技术平台的数据显示，截至2018年6月30日，我国在运营P2P网贷平台共2835家，上半年消亡721家，其中长时间无法访问的达七成。内容长期不更新、不维护的僵尸网站占11.97%，平台跑路、经侦立案等占9.29%。在6月1日至7月13日的42天里，全国共有108家P2P平台爆雷，日均2.6家，涉及资金超过1200亿。

在爆雷的P2P平台中，国资系企业占6家，分别是五星财富、钱妈妈、小金贷、咸鱼理财、金大圣与卓金金服。其余均为民营系企业，并且大部分平台出现跑路或者逾期等问题。据称很多并未提供兑付方案给投资者，造成投资者损失惨重。

P2P监管缺失造成行业乱象

冉文君先生表示：与发达国家相比，我国缺乏一套公开透明、功能完善的信用评分体系来筛选优质借款人，作为信用保障的信联目前才刚刚起步。而“芝麻信用”只是蚂蚁金服的“御用工具”，不具备公共产品性质，难以为整个P2P行业托底。

从监管层面来看，2007年6月，我国第一家P2P平台"拍拍贷"在上海成立，而全国性的监管法律《P2P网络借贷业务管理暂行办法》直到2016年8月才出台，也就意味着我们的P2P行业事实上经历了将近十年监管缺失的裸奔之旅。

而从运作模式上来看，P2P平台通过线上高息融资，线下更高息放贷实现盈利，但对风险把控和借款企业与个人资质缺乏详细审核。借款人更多是高风险人群的重复借贷，由于还款能力和盈利能力都无从考核，因此非常容易发生逾期还款甚至催收无门。

嘉丰瑞德产品研发中心总经理冉文君先生提醒大家：近年来，由于国内股市不景气，房地产投资门槛高，老百姓很容易被互联网金融的“高收益”所吸引。因此，投资者需要真正树立风险意识，可以咨询专业理财机构进行投资，通过专业的投资建议和有效的风控体系抓住新经济时代机遇，实现个人财富的稳健增值。

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