。课题报告全面回顾了近年来中国寿险业取得的发展成就，归纳了寿险业发展的四大驱动因素、三大创新机遇与三大挑战，并借鉴国际寿险市场发展经验，提炼出

　　中国寿险市场在过去三十年间经历了快速增长，保费收入规模年均增长率超过20%。在这一过程中，市场经历了五大发展阶段：特许经营放开初期的圈场夺地、引入外资后的渠道兴起、金融危机后的市场恢复期、资产驱动负债的激进扩张期，如今进入“回归保障”新常态。在此阶段，保险产品回归保障功能，寿险产品创新升级需求日益凸显。报告预计到2020年前，市场保费收入将维持15%的年增速。寿险产品的推陈出新在未来将是推动市场发展的关键要素。

　　历史上，中国的中小保险公司采用资产驱动负债模式，行业的资产管理收入贡献一度超过负债管理的收入贡献。而在欧美、日韩等成熟市场，寿险公司经历了产品体系建设，拥有专业化的风险定价能力，收入贡献来源主要为负债管理。可以预见，随着市场日渐成熟，中国寿险行业的价值创造也将从资产端向负债端转移，负债管理能力日趋重要，洞悉客户需求，为客户提供有价值的产品和服务，将成为保险公司的关键制胜要素(见图1)。

　　报告显示，寿险的保障性体现在保障人民美好生活，抵御生命周期各阶段的不同风险，降低不确定性；保障的内容应随着客户需求变化而演变，从传统的身故保障向多样化的生活保障演进。因此“保险姓保”应当正确认识“保障”的边界：“正”长期、多元化保障的“本”，而“清”短期投资逐利的“源”。寿险公司应立足保障职能，以客户为中心创造价值，以产品创新来满足客户日益多元化的保障需求。

　　面对寿险业发展的十字路口，行业创新面临三大机遇：产品附加服务、新科技应用、新形态产品。在创新过程中，寿险公司还需要面对三大挑战：产品同质性高、优质数据少、容错管理和风险控制难。将创新落地时，预算与管理机制、奖励与考核机制、人才与知识管理三大能力是目前多数公司面临的能力短板。

　　产品创新是全球各大寿险市场发展的关键要素。全球具有代表性的主要寿险市场过去50年发展历程归纳总结成三个阶段：1.0跑马圈地时代、2.0市场竞争时代、3.0社会互利时代。深入分析各国寿险渗透率提高背后的因素异同，不难发现产品创新是各大市场增长背后的重要推动因素(见图2)。

　　成熟市场产品结构已趋复杂多元化发展。经过长期发展，欧美等保险市场产品结构已经趋于成熟多元，形成了健康、意外、年金、信托、长期储蓄等多种产品共荣，个人产品与团体产品并重的市场格局。与成熟市场相比，中国寿险市场目前的产品结构仍较为单一，创新仍在起步阶段。团险方面，中国市场团险规模占比约为3%，与成熟市场占比10-20%的占比相比，处于发展初期。个险方面，对比中国市场与海外成熟市场的个人寿险与健康险产品结构(见图3)，报告总结以下几大关键差异以及未来的发展机遇：健康险专业化经营程度存在差距、产品供给端与需求端的紧密度有提升空间、下一代长期储蓄型保险有创新空间。

　　产品创新由形式创新向以客户为中心创造价值转型。目前，行业经营模式普遍以产品为中心，由精算团队主导，满足渠道需求设计，形成以单一主打产品为核心，并对所有客群适用同样的标准销售流程。然而，面对日益多样化的消费者需求、同质化与价格战加剧的竞争格局，以及大数据、人工智能、云计算为代表的新技术，传统的“以产品为中心”模式将无法适应新的市场环境，需要向“以客户为中心创造价值”的新模式进行转变。在新模式中，产品的创新与设计思路将来自于对消费者的洞察以满足其需求，并定期根据市场趋势进行动态调整；产品的销售环节将通过新技术实现多渠道的整合和精准营销；产品也将与服务模式紧密绑定，通过多渠道对客户进行全方位的触达，最大程度释放产品价值。

　　借鉴成熟市场的成功经验，同时也立足于中国寿险业当前面临的内外部环境，报告以建立可持续的产品创新与开发引擎为愿景，向中国寿险公司提出三大产品创新驱动能力建设的建议(见图4)：

　　(一)客户洞见驱动的产品价值主张。寿险公司应向互联网、新零售等创新思维取经，有效地改变公司内部的工作方法，打造服务型企业司重新定义客户体验，关键在于三个方面：(1)定期进行定性与定量市场调研，形成第一手的原生客户洞见，包括客户的生活事件、触发因素、购买考虑、忠诚度推动力等要素。(2)在产品设计上，需打破精算模型设定的传统限制，并在设计过程中充分参考客户洞见，面向客户提供独特的价值主张。(3)跨行业的 “非保险”想法和洞见能创造真正的差异化，进一步推动客户忠诚度，反过来也让竞争对手难以复制。

　　(二)敏捷产品开发工作方法。在数字化时代科技创新的驱动下，客户的需求日新月异，产品与服务亦更趋多元化，传统寿险公司冗长的产品开发流程将难以跟上市场节奏。与此同时，寿险公司也面临互联网等行业的跨界竞争。在这一背景下，敏捷产品开发工作方法将帮助寿险公司实现快速交付、跨部门合作、问责授权、可视管理、创新工作氛围、创新方法等诉求。寿险公司可通过五个步骤实行敏捷开发：分析现状并识别痛点、制定/优化产品价值主张和功能、构建原型与功能、确定可行性并对功能进行优先级排序 、从渠道、合作伙伴和投保人处收集数据和经验。

　　(三)拥抱科技和大数据作为创新引擎。展望未来，寿险行业增长的动能将不再单纯依赖渠道与代理人，而将逐步向科技倾斜。因此保险业需要主动拥抱科技，保持对大数据分析、云计算、人工智能、区块链等前端技术的储备与布局，并时刻思考应用科技以有效地改善产品设计与用户旅程、提升作业效率、节省成本，并提升风险管理水平。以实现数据价值为目标，寿险公司需要一整套大数据分析的运作模式，其中关键要素环节包括：定义价值来源、创建数据平台、进行洞见挖掘、工作流整合、大规模推广。

　　建议适度把控保障型产品的定义边界，在满足保障性质的前提下，不应忽视保险的长期储蓄功能，以帮助民众管理长寿与财务管理失误的风险。同时优化产品创新相应的法律法规，借鉴成熟市场的“监管沙盒”模式，鼓励更多的创新方案激发与落地，真正让适度监管、包容监管、创新监管精神落地。

　　建议在监管指标之外，丰富行业评价体系，建立统一的行业创新评价标准，同时发挥行业组织的引领作用，建立并落实产品创新的鼓励机制，引导行业创新活动规范、有序、健康开展。

　　建议着手建立一套灵活、高效的内部创新管理机制，对各项开发举措进行明确的优先排序与统筹管理；营造创新文化氛围，将创新作为元素融入宣传、督导、培训、考核、激励等各个管理环节；持续培育创新人才，吸纳驱动创新所需非传统保险人才；由小规模产品创新开展试点，探索组织架构向敏捷型组织转型；重视科技能力建设，投入资源建设大数据基础架构与数据分析应用能力，为行业迈入数据时代打好基础。

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